NewPrinces e Gruppo Tosano siglano un accordo per 15 punti vendita
NewPrinces affida al Gruppo Tosano la gestione di 15 ipermercati con un accordo dal valore potenziale di 453 milioni di euro e successive opzioni di acquisto.
CRONACA PER L'IMPRESA - NewPrinces ha raggiunto un accordo con il Gruppo Tosano per l'affitto di 15 rami d'azienda costituiti da ipermercati e grandi superfici di vendita, con successive opzioni di acquisto. L'intesa, sottoscritta dalla controllata GS con Nova Retail, società del Gruppo Tosano, comprende anche la valorizzazione di 13 immobili di proprietà di GS. Il valore contrattuale complessivo potenziale dell'operazione raggiunge 453 milioni di euro, escluso il valore delle merci presenti nei punti vendita.
L'accordo rientra nel programma di riorganizzazione delle attività commerciali avviato da NewPrinces dopo l'acquisizione di Carrefour Italia e segna il completamento della prima fase di razionalizzazione del perimetro commerciale di GS.
Un'operazione articolata in due fasi
La prima fase prevede l'affitto dei 15 punti vendita al Gruppo Tosano per cinque anni, con canoni complessivi pari a 110 milioni di euro e ulteriori 5 milioni per la concessione delle opzioni contrattuali. In caso di completamento del quinquennio, i corrispettivi potenziali raggiungerebbero 125 milioni di euro, oltre al valore delle merci.
Il contratto contempla anche la possibilità di recesso anticipato, con corrispettivi complessivi previsti pari a 75 milioni di euro, escluso il valore delle merci.
La seconda fase, subordinata all'esercizio delle opzioni entro il 30 giugno 2032, prevede l'acquisizione dei rami d'azienda per 35 milioni di euro e l'avvio di un programma immobiliare di rent-to-buy della durata di sette anni relativo ai 13 immobili coinvolti. Il prezzo complessivo convenuto per gli immobili è pari a 248,6 milioni di euro, con eventuale perfezionamento dell'acquisto entro il 30 giugno 2039.
Gli effetti economici e il futuro di GS
I 15 rami d'azienda interessati dall'accordo generano attualmente circa 500 milioni di euro di fatturato annuo, equivalenti a circa il 14% dei ricavi complessivi di GS, pari a circa 3,5 miliardi di euro.
Il trasferimento della gestione operativa al Gruppo Tosano comporterà una riduzione dei ricavi consolidati riconducibili a queste attività, accompagnata da un miglioramento atteso della redditività.
Secondo le stime del management di NewPrinces, l'operazione dovrebbe produrre un incremento dell'EBITDA di circa 40 milioni di euro annui nei primi cinque anni e di 60,2 milioni annui nei successivi sette anni, nell'ipotesi di attuazione del piano alle condizioni previste.
Sulla scelta del partner industriale interviene Angelo Mastrolia, che sottolinea: "Desidero sottolineare in modo particolare il valore del Gruppo Tosano, al quale riconosciamo una competenza distintiva nella gestione degli ipermercati di grande dimensione."
L'intesa consentirà inoltre a NewPrinces di concentrare le risorse sullo sviluppo delle attività commerciali che resteranno nel perimetro di GS. Mastrolia precisa: "Con il completamento della prima fase del nostro programma di razionalizzazione, possiamo ora concentrare le risorse sul rilancio e sullo sviluppo del marchio GS, attraverso il rafforzamento della rete di supermercati e del formato Express, accompagnato da un programma di espansione e ammodernamento dei punti vendita."
L'accordo comprende infine la cessione al Gruppo Tosano delle merci presenti nei punti vendita al momento del trasferimento. Il relativo valore, che sarà determinato attraverso inventari, si aggiungerà ai corrispettivi contrattuali e dovrebbe contribuire alla generazione di cassa di GS, prevalentemente nel 2027.
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