Valsa Group, nuovo investimento di Aksìa e PX3 per crescere all'estero

CRONACA PER L'IMPRESA - Aksìa SGR e PX3 Partners hanno perfezionato un investimento congiunto in Valsa Group, azienda italiana specializzata nella produzione di prodotti e ingredienti da forno salati. L'operazione prevede il controllo congiunto della società da parte dei due investitori e punta a sostenere una nuova fase di sviluppo, con particolare attenzione all'espansione internazionale. Anche il management di Valsa Group ha reinvestito nell'azienda.

Valsa Group: dai prodotti da forno alla crescita internazionale

Con sede a Valsamoggia, in provincia di Bologna, Valsa Group conta otto stabilimenti produttivi in Italia e serve clienti in oltre 40 Paesi. La sua offerta comprende focacce, panzerotti, pinse, pizze e basi per pizza, destinate sia alla distribuzione alimentare sia al canale foodservice. I prodotti vengono commercializzati prevalentemente come specialità fresche e a marchio del distributore.

Negli ultimi anni il gruppo ha ampliato progressivamente le proprie attività, consolidando la presenza nel comparto delle specialità da forno di fascia alta. Il percorso di crescita ha avuto inizio nel 2020, quando il fondo Aksìa Capital V ha acquisito Valpizza, azienda specializzata principalmente nella produzione di pizza surgelata.

Da allora, attraverso lo sviluppo delle attività esistenti e sei successive acquisizioni, il fatturato è passato da 20 milioni a quasi 200 milioni di euro. Parallelamente, Valsa Group ha orientato la propria offerta verso le specialità fresche, investendo nell'innovazione: dal 2021 sono stati introdotti oltre 30 nuovi prodotti e varianti.

Gli obiettivi del nuovo investimento

L'ingresso di PX3 Partners al fianco di Aksìa accompagnerà Valsa Group nella prossima fase di crescita. Il programma prevede il rafforzamento della presenza sui mercati esteri, l'acquisizione di nuovi clienti, l'ampliamento della capacità produttiva e lo sviluppo di ulteriori referenze.

Tra gli obiettivi figurano anche opportunità di vendita di ulteriori prodotti ai clienti già acquisiti e possibili nuove acquisizioni, per consolidare il posizionamento del gruppo nel settore. Particolare interesse viene riservato al mercato statunitense, individuato da PX3 Partners tra le principali opportunità di espansione internazionale.

Sul piano finanziario, l'investimento è stato realizzato attraverso tre fondi: Aksìa CF I, Aksìa Capital VI e PX3 Fund I. Il primo è un nuovo fondo di continuazione dedicato a un singolo investimento, con una raccolta complessiva di circa 200 milioni di euro, che vede Belnord Capital nel ruolo di investitore principale. Il finanziamento tramite debito è stato invece fornito da un gruppo di operatori guidato da Pemberton. Il valore complessivo dell'operazione non è stato reso noto.

Le prospettive di crescita secondo il management

Marco Rayneri, socio fondatore di Aksìa, ha evidenziato che l'operazione rappresenta la seconda dismissione realizzata dal fondo Aksìa Capital V. La società di investimento mantiene tuttavia il proprio coinvolgimento in Valsa Group attraverso il nuovo fondo di continuazione e Aksìa Capital VI, confermando la fiducia nelle ulteriori possibilità di sviluppo dell'azienda.

Anche PX3 Partners ha sottolineato le opportunità di crescita del gruppo, soprattutto attraverso l'espansione internazionale e il consolidamento del mercato dei prodotti da forno salati.

Marco Setti, amministratore delegato di Valsa Group, ha richiamato i risultati raggiunti negli ultimi anni, sia sotto il profilo economico sia nella capacità di integrare le aziende entrate progressivamente nel gruppo.

Guardando alla nuova fase di sviluppo, Setti ha dichiarato: «Crediamo che la rinnovata identità di Valsa Group, sostenuta da Aksìa e PX3, favorirà un’ulteriore e più significativa crescita sui mercati internazionali».