Wise Equity investe in FAS International per accelerare la crescita

CRONACA PER L'IMPRESA - Wise Equity, società di gestione del fondo Wisequity VI, e la famiglia Adriani, azionista di maggioranza di FAS International S.p.A., hanno firmato un accordo vincolante per l'ingresso del fondo nel capitale dell'azienda vicentina. L'operazione — sesto investimento di Wisequity VI, fondo lanciato a giugno 2023 con una dotazione di 400 milioni di euro — prevede l'acquisizione di una quota di maggioranza da parte del fondo, il reinvestimento significativo della famiglia Adriani, una piccola minoranza riconducibile alle famiglie Boschetti e Marzotto, e l'investimento diretto del manager Francesco Cantini, che assume la carica di Amministratore Delegato del Gruppo garantendo la continuità gestionale.

FAS International, fondata nel 1967 a Schio (Vicenza), è oggi uno dei principali operatori europei nel settore dei distributori automatici. Nel corso della sua storia industriale l'azienda ha compiuto un'evoluzione da produttore di macchine per snack e bevande a operatore completo nel vending, fino a posizionarsi nel segmento del Retail Tech con un'offerta integrata di hardware e software per applicazioni quali distribuzione farmaceutica, dispositivi di protezione individuale, vendita al dettaglio e mense automatiche. Il Gruppo ha chiuso il 2025 con un fatturato superiore a 58 milioni di euro e un EBITDA oltre il 20%.

Il percorso di crescita e managerializzazione dell'azienda è stato rafforzato dalle recenti acquisizioni di Alturas, società specializzata in software per il vending, e Vendix, attiva nei distributori per farmacie. FAS si è distinta come pioniere dello smart vending, sfruttando l'innovazione digitale e l'intelligenza artificiale per migliorare l'esperienza dei consumatori finali.

Luca Adriani, Presidente di FAS, ha dichiarato: "Io e mia sorella Mariangela accogliamo con grande piacere l'ingresso di Wise Equity nell'azienda di famiglia. Fin da subito ne abbiamo molto apprezzato l'approccio industriale e pensiamo sia il partner ideale per accompagnarci nel percorso di sviluppo e crescita che ci aspettiamo nei prossimi anni. L'affinità di valori tra le persone di Wise Equity e di FAS rappresentano per noi una garanzia del rispetto delle nostre tradizioni, dei collaboratori, del territorio e dei nostri clienti, trasmettendo quella componente di entusiasmo indispensabile per la prossima fase di crescita".

Luigi Vagnozzi, Senior Partner di Wise Equity, che ha seguito l'operazione insieme a Paolo Zucchi (Principal) e ad Anna Fusi (Analyst), ha dichiarato: "Siamo orgogliosi di poter affiancare la famiglia Adriani ed il management di FAS nel loro ambizioso progetto di espansione nel Retail Tech. FAS è un punto di riferimento nel mondo del vending e l'investimento nella società rispecchia pienamente la filosofia del fondo che investe in società leader in specifiche nicchie di mercato, con una importante componente di export e un solido potenziale di crescita. Crediamo nel progetto di crescita della società e siamo certi che gli investimenti in soluzioni altamente tecnologiche possano tradursi in un prodotto unico sul mercato e in un livello di servizio ancor più elevato verso i consumatori finali, seguendo le loro esigenze in ambito digitale e di intelligenza artificiale".

Francesco Cantini, nuovo Amministratore Delegato di FAS, ha dichiarato: "Sono entusiasta di guidare FAS in questa nuova fase assieme a Wise Equity per accelerare il percorso di crescita e di espansione in nuovi mercati già iniziato attraverso un ambizioso piano di investimenti in tecnologia e innovazione, e l'ingresso in nuove applicazioni realizzato anche attraverso operazioni di M&A mirate".

Wise Equity è stata assistita nell’operazione da:

-        Fineurop Soditic, in qualità di advisor finanziario e debt advisor con Gilberto Baj Macario, Pietro Rinaldi, Umberto Zanuso, Francesco Panizza, Giovanni Fanfani e Michela Agostini;

-        Simmons & Simmons, per la due diligence legale e la contrattualistica, in particolare con Alessandro Bonazzi, Federica Musacchia e Alice Barlera;

-        Studio Spada Partners, per la due diligence fiscale e la strutturazione dell’operazione, con Guido Sazbon, Francesco Podagrosi e Gaetano Piazzolla

-        Chiomenti, con Davide D’Affronto e Cettina Merlino per la contrattualistica relativa al finanziamento bancario;

-        KPMG, per la due diligence contabile, con Bruno Nicolosi, Carmine Scannelli e Alberto Maria Lombardi;

-        Bonfiglioli Consulting, per la due diligence operations, con Michele Bonfiglioli e Antonio Scagliuso;

-        ERM, per la due diligence ESG/EHS, con Giovanni Acquaro, Andrea Perna e Tommaso Turbati;

-        Flowers&Klein, per il pre-assessment organizzativo, con Giotto Santi e Federico Albarello;

Fas International è stata assistita nell’operazione da:

-        New Team, in qualità di advisor finanziario con Pietro Mazzola, Gabriele Paolini e Tommaso Zaghis;

-        Studio Casa & Associati, per la contrattualistica, in particolare con Silvia Rosina e Paolo Menarin

L’operazione sarà finanziata da:

-        Crédit Agricole Italia nel ruolo di Banca Agente, Banco BPM con il team di Financial Sponsor, UniCredit con il team Corporate Lending Italy, BNL con il Team di Structured Finance - LBO, BPER Banca tramite la direzione Corporate & Investing Banking.