L’Italia vitivinicola dei grandi produttori in piena salute e in crescita

È l’immagine di un settore in piena salute quella che emerge dall’ultima indagine dell’Area Studi Mediobanca sul mondo vitivinicolo italiano che continua a crescere e sembrerebbe proiettato con un trend positivo anche per il prossimo anno, almeno per quanto riguarda i grandi produttori. L’analisi è stata infatti condotta sulle 255 principali società di capitali con fatturato superiore ai 20 milioni di euro che rappresentano una grandissima fetta del fatturato globale nazionale, ben l’89,3%, lasciando fuori la maggior parte delle piccole e medie aziende che contribuiscono per il restante 10,7%. Per le realtà vitivinicole oggetto dello studio il 2022 si è chiuso con un incremento del fatturato del 10% (+10,5 mercato interno e + 9,5 estero) con un’incidenza dei vini frizzanti più significativa (+16,9%) rispetto ai vini fermi (+8,2%).

 
Anche le esportazioni hanno avuto un ruolo significativo con l’Europa che si conferma primo mercato di riferimento (59,9%) rispetto all’America (31,1%) e all’Asia (7,5%). Tra i principali mercati di destinazione a valore in testa si confermano gli Stati Uniti (23,6%) seguiti da Germania (15%) e Regno Unito (10,3%).

 
Per quanto riguarda la distribuzione il 2022 ha segnato definitivamente un riassestamento rispetto alla turbolenza e allo sconvolgimento degli equilibri determinato dall’emergenza pandemica che aveva favorito il grande exploit dell’E-Commerce e l’ascesa della Gdo. Si è infatti registrato un ritorno alle normali abitudini di consumo che ha sostenuto la ripresa del canale Horeca passato dal 16,6% del 2021 al 18,1% del 2022, registrando un +19,9%. A pagarne le spese il mondo della Gdo (in calo dal 37,7% al 36%) penalizzato dalla spinta del fenomeno inflazionistico, con aumenti di listino che hanno interessato soprattutto i vini di fascia premium, +13,7%, a fronte di un +6,6% di quelli di fascia Basic. Battuta d’arresto anche per l’E-Commerce, nel 2022 infatti le vendite on-line per le principali aziende vitivinicole nostrane hanno subito una contrazione del 3,7%. Sul podio dei best performers per il 2022 si riconferma in testa il Gruppo Cantine Riunite – GIV con un fatturato di 698,5 milioni (+10.1% sul 2021), seguito nell’ordine da Argea con 455,1 milioni (+9,6%) e da IWB in crescita del 5,1% sul 2021 a 430,3 milioni.


Dando uno sguardo ai distretti produttivi vitivinicoli italiani le aziende piemontesi si distinguono per il miglior tasso di rendimento sugli investimenti (ROI 8,9%) e per essere le più significative esportatrici (il 68,9% del loro fatturato deriva dall’export). Le realtà vitivinicole toscane sono invece quelle con la più grande solidità finanziaria (debiti finanziari pari ad appena il 22,1% del capitale investito) e con il più alto Ebit Margin (15,7%). La Lombardia registra infine un incremento delle vendite del 18,6% trainato dalle bollicine che rappresentano la metà del fatturato complessivo. Con riferimento ai trend di consumo conferme anche sul fenomeno dei vini premium, con un incremento a valore del 13,7% (48,4% al fatturato nazionale), contro l’11,1% dei vini Icon, (2,4% del fatturato nazionale) e il 6,6% dei vini Basic (49,3% del fatturato nazionale). In materia di sostenibilità crescono (a valore) i vini biologici (9,6%) e i vegani (4,8%9, battuta d’arresto per i vini naturali (-5%). Dati più che incoraggianti anche sul fronte dell’enoturismo dove si registra un incremento dei ricavi del 67% con in testa le visite in cantina (78,8%), l’accoglienza (32,5%) e la ristorazione (27,5%), mentre il 17,5% delle società non svolge alcuna attività.

In materia di Governance cresce la partecipazione dei fondi di Private Equity nei capitali delle principali realtà vitivinicole (+63,5%). Per quanto riguarda la composizione dei Board la presenza delle donne è del 12,8% (23,8% nelle società non cooperative) con l’8,8% e ricoprire la carica di Presidente (15,7% nelle società non cooperative). Gli appartenenti alla Gen X sono la fascia più rappresentata (41,2%) seguita dai Baby Boomers (39,1%) e dai Millenials (13,1%).